摘 要：随着经济发展，中高收入人群不断增加，使得社会对于高效财富管理的需求逐渐增加，而个人理财、第三方理财等业务在当前的环境背景的不断发展，但相比于发达国家相关业务而言，我国发展在各方面还有一定不足，例如社会影响力不高，监管不足，从业理财师人员专业知识不足等等。本文将根据行业中龙头企业分析我国理财业务存在的问题并提出建议。
关键词: 财富管理；企业；建议
一、财富管理龙头企业状况
1.美国柯契斯·菲茨理财公司
1991年，加利福尼亚洲旧金山的契斯?菲茨财富管理公司创立。起初，这家公司主要服务于旧金山湾区的高净值客户，后来，它的服务范围扩展到一些慈善组织、公司和家族型企业。柯契斯?菲茨财富管理公司为其客户配置全球化资产。同时，它还为客户解决包括税收、遗产、投资风险管理和慈善等。柯契斯?菲茨公司的客户中，70%是公司高管或者其退休人员，剩下的30%是金融行业人员、律师和会计师一些社会精英等。他们的资产价值都在500万美元之上。柯契斯?菲茨财富管理公司收取费用分为两项。第一项是咨询服务费，按小时、和固定费率或年度固定顾问费用收取。第二项就是固定的资产管理费用。
2.诺亚财富管理中心
2005年，诺亚财富管理中心成立，之前是湘财证券的高净值客户部。2007年10月，诺亚财富获得红杉注资，红杉的投资，不仅带来了资金，也为诺亚带来了成熟的运营模式，使得诺亚财富能够快速的发展。到2010年6月30日，诺亚财富注册客户达到12353个，其中活跃客户有4005个，2010年10月，诺亚财富申请上市，并于该年11月10日成功登陆纽交所。
诺亚财富当前是一家综合的金控集团，经过长期发展，诺亚财富逐步由单纯的理财产品销售机构转型为一家综合金融服务集团。抛弃了信托产品的销售，诺亚建立了从产品设计、销售，投后风控，存续服务的一体化模式。公司在香港地区申请了很多牌照，业务范围涵盖财富管理、资产管理、互联网金融板块。轻资产、多元化、全方位定位模式，使得诺亚财富成为全球华人的第一财富管理公司客户主要有机构、高净值人等。诺亚在风险控制上，严格执行标准流程与投后管理制度，动态监控产品项目的资金投入、运营状况和集团资产负债现金流，通过移动客户端等平台，定期向投资人披露项目进展情况。
3.恒天财富
恒天财富2011年3月成立，公司总部在北京。主要股东有上市公司经纬纺机知名PE机构KKR、境内知名的中植集团。恒天财富现有130家理财中心和近3400名理财师，业务范围有财富管理、资产管理、投资者教育。到2016年底，恒天已为六万多个高净值人士进行了财富管理。恒天主要有三大类产品:第一类是固定收益类；第二类是股权投资类，包括证券市场的对冲基金、量化对冲，投向于定增、并购、PE类产品、海外产品；第三类是恒天与优质的资产管理公司机构合作，比如信托、基金、阳光私募，整合上游金融产品供应商资源，并在自身风控体系上，帮助客户稳定地赚钱。同时，恒天一直采用全面风险管理体系，严格筛选发行产品。在选择金融产品上，会对其进行严格的风险测试；在选择长期合作公司上，恒天既要求合作公司风控体系优良，又会自己进行尽职调查，通过长期的考察后，一般才签署合作协议。
二、财务管理业务发展中存在的问题
1.缺乏清晰的市场定位
市场定位不明、角色混淆是行业真实存在的问题。现在市场上有很多打着“第三方理财旗号招揽生意的金融机构，包括保险中介机构、基金中介机构，信托公司财富中心等。它们中的大部分停留在以销售产品为导向的阶段。它们一方面声称自己是独立于任何金融公司，是站在客户的立场提供理财服务，另一方面，其利润又主要来自于供应商返佣。这种利益的重叠将很难保持其独立性，以诺亚财富为例，它的盈利大部分来自于销售返佣，一旦佣金比例下降，或者客户购买产品的金额下降，将会带来其业绩的总体下滑，未来发展出现障碍。
2.太过单一的盈利模式
例如诺亚财富的收入来自销售返佣，而这种单一的盈利模式容易受到市场情绪影响。其实，借鉴外国市场经验，其第三方理财机构向客户收取咨询费或资产管理费也不普及。从中国的实际情况来看，改变盈利模式的关键还在于中国投资者投资习惯，毕竟目前大部分投资者还不能接受付费理财。
3.员工素质尚待提升
我国个人理财行业发展不成熟，人才缺乏，由此带来了道德和专业投资能力的风险。尤其是在第三方理财的收入主要来源于供应商销售返佣的实际状况下，现实中，有的理财师为增进销售，会夸张产品收益率，不提示投资风险，或者为高佣金产品，对客户做出不适当的引导。另外，第三方理财下属理财师，大多无投资经验它们多寄希望于营销资讯来为客户做指导，缺乏判断力，对客户更谈不上说服。
三、建议和对策
1.实现清晰的市场定位
第三方理财的核心竞争力在于它的专业化理财服务，同时第三方的独立性、综合性、个性化等优势也正是在此基础上的。因此，第三方理财应该将自己定位为为客户提供专业化的中介机构，而非简单的金融产品销售商。
2.转变盈利模式
按上文的分析，将我国的实际情况和国外的发展经验结合来看，可以在单一的盈利模式基础上，朝多元化的方向发展，逐渐分散利润的来源，就是在只进行销售返佣到逐步开始实行向客户收费的方式。只要客户定位准确，服务水平提高，后端收费是完全可以实现的。当然，开始时期不可能做到彻底向客户收费，这需要过渡的过程。同时，在盈利模式转变的过程中，第三方理财机构还应进一步提高业务服务的水平，优化客户服务体验，形成一个良性循环，促进盈利模式的切实转变。
3.提升理财师素质
要成为合格的理财规划师，第一需要丰富的专业知识，有需要良好的文化修养。金融从业人员，树立正确的价值观、道德观很重要，尤其是对于与货币打交道的金融从业人员。要始终按照国家要求开展业务，做到诚实守信，合规合法。第二，要熟悉金融不同工具进行组合，以满足客户的多元化需求。再次，要有很强的人际沟通能力，能与人进行有效的沟通，并能激励客户采取行动。
参考文献
[1]陈亚男.2016.《我国第三方理财盈利模式研究》.《知识经济》.
[2]林波.2011.《第三方理财市场的现状与发展》.《时代金融》.
[3]刘巧玲.2013.《新常态下高净值人群的资产配置》.《金融界》.
